Противники Америки все ждут, когда же «зелёная бумажка» именуемая долларом перестанет быть главной мировой ценностью, а его место займет какой-нибудь китайский юань. Похоже, что ждать придется очень долго. Юань еще долгое время будет лишь китайской подделкой американского доллара.
Противники Америки все ждут, когда же «зелёная бумажка» именуемая долларом перестанет быть главной мировой ценностью, а его место займет какой-нибудь китайский юань. Похоже, что ждать придется очень долго. Юань еще долгое время будет лишь китайской подделкой американского доллара.
Главная надежда долларовых противников – китайский юань. Но что рейнмимби, или в переводе «народные деньги», как еще называют юань, представляют из себя? Увы, но по своей сути, это тот же доллар, только отпечатанный в Китае. Юань свободно не конвертируется и жестко привязан к нескольким валютам (до 2005 года был привязан только к доллару), не может считаться резервной валютой, так как не имеет настоящей рыночной оценки.
Курс китайской валюты устанавливает Китайский народный банк. На сегодняшний день он торгуется по цене 6,3 юаней за доллар. Такой курс выгоден для Китая с его экспортно-ориентированной экономикой и поэтому КНР искусственно занижает курс юаня. Обратной стороной этой медали является обнищание местного населения - дешёвая валюта убивает внутреннее потребление и является причиной роста инфляции. Так что в скором будущем можно предсказать две тенденции: юань будет дорожать, а экономика страны начнет замедляться.
Бедный Китай – богатый Китай
Сегодня ВВП Китая на подъеме - 10% в год. Зарабатывает главная кустарная лавка мира на экспорте богатому «миллиарду» Запада, поставляя ему весь ширпотреб начиная с шапочек и носков, кончая автопромом и компьютерной техникой. Но экспорт дешевых подделок неуклонно снижается, виной тому плохое качество производства и коррекция на западных рынках, которая сделала выгодным производство в самих западных странах. На пятки Китаю наступает Португалия, Румыния и Латвия в Европе, а в США эту нишу постепенно занимает Мексика, Колумбия и Бразилия.
Еще одна причина роста китайских цен – внутренняя логистика. Портовые города Поднебесной стали слишком дорогими для производства дешевых товаров, вследствие чего китайские заводы сместились вглубь страны. К себестоимости товаров добавились расходы на транспорт и хранение. Выросли зарплаты работников, так как за чашку риса современный китаец работать уже не хочет. Их конкурентами даже на восточном стали более бедные страны: Индия, Бангладеш, Пакистан и Вьетнам.
Юань – обеспечен тем же самым долларом (корзины из доллара, евро, японской иены и британского фунта), а де-факто ими же и является. Золотые запасы страны никак не сказываются на валютном обеспечении, как то принято считать исходя из понятий экономики 19 века. Золото-метал и золото-валюта имеют разную стоимость. А введение т.н. «золотого стандарта» может привести любое государство к дефолту за очень короткий срок.
Так что дешевая валюта – это все что позволяет Китаю удержать западный заказ на свои мастерские. Если бы юань вдруг стал свободно конвертируемым, он бы быстро подскочил до отметки 2 юаня за доллар. Так что КНР будет вынуждена в ближайшую пятилетку сравнять экспорт с внутренним потреблением. Для этого рост ВВП должен замедлиться до отметки 5% в год (как у других развитых экономик мира), без риска социальных волнений, сдувать экономику экспорта будут очень медленно. Снижение темпов роста ниже 7% до 2020 года может привести к сильной безработице и как следствие - революции и падению коммунистической системы.
Почему нет альтернативы доллару
Так что расклад сил остается прежним. Сегодня в мире несколько резервных валют, но лишь три из них пользуются заслуженным авторитетом: британский фунт, доллар США и японская йена. Особняком стоит самая молодая из мировых валют – евро, которая в последнее время показало свою ненадёжность, будучи коллективной валютой банкротящейся еврозоны. Есть канадский и австралийский доллар, но за счёт своего небольшого количества он не может стать мировой валютой. Есть сторонники создания новой коллективной валюты стран БРИК или ШОС. Но на практике данное начинание обречено на провал, так как любая коллективная валюта стать нагрузкой для более развитых экономик, пока экономики-доноры вообще научатся работать.
Как ни странно, но производственным гигантам вроде США, Германии и Японии было бы проще сделать единую валюту. Их различия только в подходе к социальным вопросам, а в системе труда и накопления ментальность почти одинаковая.
Китай же в целом остается американским сателлитом. Главным образом это проявляется в том, что КНР не может отказываться от покупки облигаций США. Проще говоря, получая заказ от Америки, оплаченный долларами, Китай может потратить полученную прибыль в той же американской зоне. Поэтому же Банк Китая не заинтересован в продаже накопленных долларов, чем периодически противники «зеленого» пытаются его пугать. Во-первых, выкинув все свои накопления на рынок, китайцы поменяют их с большой потерей и-за резкого падения курса. Во-вторых, за счёт покупки облигаций идёт фактическое поддержание на плаву того уровня рынка сбыта в США, который нужен Китаю.
Кроме того, Китай зависит от доллара гораздо больше, чем Америка. Представьте, что китайцы отказались финансировать американские облигации и «скинули» свои доллары. Американская валюта может подешеветь на 20%, тогда как китайский экспорт до 60% стоимости. Как мы видим, обладатель денежной массы зависит от нее больше, чем тот, кто её заплатил.
Реализовать свои долларовые активы КНР может лишь через инвестиции в западную экономику. Понятно, почему среди владельцев дорогой недвижимости в Европе и Америке, а также среди акционеров западных концернов так много китайцев.
Как заставить долги работать на экономику
Доллар – краеугольный камень, причем не только китайской, но и мировой экономики. Многие переживают, что «зеленый фантик» ничем не обеспечен. При этом забывая, что это «ничто» составляет четверть всей мировой экономики. И это не китайские шапочки, а высокие технологии, научные разработки и индустрия.
Тут впору развенчать еще один миф - об американском долге. Номинально, он самый большой в мире, но его обслуживание составляет менее 3% от американского ВВП. И самое главное, что основной долг американцев, перед самой же страной: ФРС и пенсионными фондами (OASDI и др.). Этим двум системам правительство США задолжало около 60% всего внешнего долга. Долг не выплачивается, а за счёт постоянного роста ВВП выше инфляции и процентов по кредиту, он покрывается и становится стимулом для роста общенационального благосостояния.
Мир будущего, согласно концепции США до 2050 года, будет двухполюсным, разделенным между Китаем и США. Россия в этом мире, остаётся поставщиком ресурсов. Гармония двух центров строится на взаимной выгоде, а не на духовности или самобытности. Глобальный мир, против мира локального.
До 2050 года мир будет развиваться исходя из 4 основополагающих моделей. Примером тому является Европа, где успешно реализуется британская финансовая система похожая на США, производственная северо-европейская, восточно-европейская смешанная и неэффективная экономика юга. Отсюда и противоречия в ЕС: югу нужен дешевый евро для экспорта продуктов и развития туризма, тогда как северу нужен полновесный евро для исполнения социальных обязательств.
В любом случае, ни о каком закате доллара на ближайшие 30 лет речи не идет. Развитие любой локальной экономики всегда будет опираться на гармонию с США и их союзниками. И долгое время Китай будет в числе главных американских сателлитов.